Chiesi Farmaceutici S.p.A. (” Chiesi “), une société pharmaceutique européenne de
premier plan, et Cornerstone Therapeutics Inc. (NASDAQ : CRTX) (” Cornerstone “), une
société pharmaceutique spécialisée axée sur la commercialisation de produits
destinés aux hôpitaux américains et aux marchés spécialisés contigus, ont annoncé
aujourd’hui que le comité spécial du conseil d’administration de Cornerstone ainsi que
les conseils d’administration des deux sociétés ont approuvé un accord de fusion
définitif en vertu duquel Chiesi acquerra la totalité des actions ordinaires en
circulation de Cornerstone pour 9,50 $ par action en numéraire. Chiesi détient
actuellement 58 % des actions ordinaires en circulation de Cornerstone.
Cette transaction représente une prime d’environ 78 % par rapport au cours de
clôture de 5,35 $ de Cornerstone le 15 février 2013, c’est-à-dire le dernier jour de
transaction boursière précédant la proposition écrite initiale de Chiesi, ainsi qu’une
prime d’environ 42 % par rapport à la plus forte valeur de la plage mentionnée dans la
proposition initiale de Chiesi.
La transaction fait progresser l’initiative de Chiesi visant à étendre sa présence
mondiale et représente une étape importante vers le renforcement de sa présence aux
États-Unis. Cette acquisition représente une base pour de nouveaux projets en matière
de soins spécialisés et de troubles respiratoires et fournira un canal de vente pour
tous les produits que Chiesi prévoit de commercialiser aux États-Unis. Grâce à cette
transaction, Chiesi deviendra un acteur plus important dans le domaine des soins
spécialisés aux États-Unis, qui constituent le plus grand marché au monde pour ce type
de soins (environ 50 % des projets de médicaments orphelins sont originaires des
États-Unis). Chiesi dispose d’une gamme de produits robuste qui comprend notamment des
molécules très prometteuses pour le traitement de maladies respiratoires et rares, et
continuera à la développer pour renforcer ainsi sa présence aux États-Unis.
Cette transaction permet à Cornerstone d’envisager une croissance et un
développement à long terme en tant que société privée et lui apporte le niveau de
flexibilité financière nécessaire à l’amélioration de sa gamme de produits et au
renforcement de son réseau de commercialisation, tout en lui permettant de tirer profit
de possibilités supplémentaires d’acquisition de produits respiratoires de haute
qualité.
” Nous sommes ravis d’annoncer cette transaction, qui offre une valeur en numéraire
immédiate et significative aux actionnaires de Cornerstone et apporte à la société
davantage de souplesse pour croître et prospérer sur le marché mondial “, a déclaré
Ugo Di Francesco, chef de la direction de Chiesi. ” Avec le soutien de Chiesi, Cornerstone
contribuera à remplir sa mission de développement et de commercialisation de solutions
pharmaceutiques novatrices destinées à améliorer la qualité de la vie humaine. Nous
continuerons à promouvoir les produits respiratoires de pointe de Cornerstone, tandis que
nous établirons une forte présence sur le marché des soins spécialisés. Nous sommes
impatients de travailler en étroite collaboration avec l’équipe de direction de
Cornerstone et d’accueillir ses employés talentueux au sein de la famille Chiesi. ”
” Avec Chiesi, nous avons réalisé d’importants progrès concernant la transformation
de Cornerstone en un chef de file du marché dans notre principal domaine thérapeutique
des produits hospitaliers et spécialisés connexes. Nous prévoyons de meilleures
possibilités de développement suite à cette transaction enthousiasmante “, a ajouté
Craig Collard, président et chef de la direction de Cornerstone. ” Nous sommes heureux de
pouvoir fournir aux employés des opportunités et des clients supplémentaires, ainsi que
de nouveaux avantages liés à une entreprise mondiale. Cornerstone dispose de bases
solides et nous pensons qu’il s’agit d’une avancée naturelle vers son succès à long
terme. ”
M. Collard, bénéficiaire effectif d’environ 6 % des actions en circulation de
Cornerstone, a conclu une convention de vote en vertu de laquelle il a accepté de voter
l’ensemble de ses actions en faveur de la transaction.
La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2014, sous
réserve de satisfaire à certaines conditions, dont l’approbation de la majorité des
actionnaires de Cornerstone autres que Chiesi et les dirigeants et administrateurs de
Cornerstone, et sous réserve de satisfaire aux autres conditions de clôture usuelles.
Les sociétés estiment que la transaction n’est pas soumise à autorisation, en vertu de
la loi américaine Hart-Scott-Rodino (HSR) Antitrust Improvements Act de 1976. Ces
considérations et d’autres seront exposées plus en détail dans l’accord de fusion joint
en preuve au formulaire 8-K que Cornerstone déposera auprès de la Securities and
Exchange Commission des États-Unis.
Jefferies International Limited et Morgan, Lewis & Bockius LLP agissent,
respectivement, à titre de conseiller financier et de conseiller juridique de Chiesi.
Lazard et Clifford Chance agissent, respectivement, à titre de conseiller financier et de
conseiller juridique de Cornerstone.
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