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CNP Assurances a finalise? le 12 novembre 2014 une e?mission subordonne?e perpe?tuelle de 500 M€ avec une premie?re date de remboursement optionnelle le 18 novembre 2024.
L’e?mission a e?te? place?e aupre?s de plus de 400 investisseurs institutionnels europe?ens, et a attire? un carnet d’ordres de 6,5 milliards d’euros. Ce succe?s confirme l’inte?re?t et la confiance dans la signature CNP Assurances.
L’obligation a e?te? structure?e de fac?on a? e?tre conside?re?e comme du capital, tant sur le plan re?glementaire dans les re?fe?rentiels Solvabilite? 1 et 2 que pour l’agence de notation Standard & Poor’s.
L’e?mission perpe?tuelle devrait e?tre conside?re?e comme des capitaux propres dans les comptes consolide?s IFRS du Groupe CNP Assurances.
L’e?mission portera inte?re?t au taux fixe de 4,00% pendant 10 ans, soit un spread de 310 points de base au dessus du swap 10 ans, resserré par rapport à une indication initiale de 330 points de base. Le coupon sera ensuite refixe? tous les 5 ans aux nouvelles conditions de taux d’inte?re?t. Les titres pourront être rachetés par anticipation au bout de 10 ans.
Les bonnes conditions de marche? actuelles ont permis d’optimiser le cou?t du financement : il s’agit du coupon le plus bas paye? par CNP Assurances depuis sa premie?re e?mission subordonne?e en 1999.
Ce titre subordonne? permettra le refinancement des prochaines e?che?ances obligataires.
La nouvelle obligation be?ne?ficie d’une notation BBB+ par Standard & Poor’s, conforme?ment a? la me?thodologie relative aux titres subordonne?s.
Crédit Agricole, Nomura, Natixis, Société Générale, RBS et Deustche Bank étaient en charge du placement.
Le re?glement est pre?vu pour le 18 novembre 2014.
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