Poxel lève 26,5 M€ par augmentation de capital auprès d’investisseurs européens et américains

POXEL S.A. (Euronext – POXEL – FR0012432516), société
biopharmaceutique développant des produits innovants pour traiter le diabète de type 2 (« Poxel » ou
la « Société »), annonce le succès de l’augmentation de capital par émission de
3.400.000 actions ordinaires nouvelles, réservée à une catégorie d’investisseurs aux États-Unis et en
Europe, pour un montant total de 26,5 M€.

Jefferies International Limited est intervenu en qualité de
Coordinateur Global et Teneur de Livre Associé, Oddo & Cie en qualité de Teneur de Livre Associé et
Oppenheimer & Co. en qualité de Chef de File.

La Société entend affecter le produit net de cette opération de financement comme suit :

• au lancement et à l’avancement du programme de phase 3 sur l’Iméglimine au Japon
• le solde, le cas échéant, au fonds de roulement et autres besoins généraux du Groupe.

Le produit net de l’opération devrait offrir à la Société des liquidités suffisantes jusqu’au début de
2019, hors coûts liés au financement de la phase 3 du programme de développement de l’Iméglimine
à l’extérieur du Japon.

Les principales étapes à venir des programmes actuellement en cours sont les suivantes :

• Iméglimine : résultats de l’étude clinique de Phase 2b menée au Japon, attendus pour le premier
  semestre 2017.
• PXL770 : étude de phase 1 en cours et réalisation de l’étude de Phase 2a de preuve de concept
  prévue sur 2017.

« Cette augmentation de capital est l’occasion pour Poxel d’élargir sa base d’actionnaires en Europe
et aux États-Unis avec la participation d’investisseurs de premier plan dans le domaine de la santé.
Le succès de cette opération de financement témoigne des progrès que nous avons accomplis pour
permettre à la Société d’évoluer, ainsi que de la qualité de nos programmes cliniques dont font partie
l’Iméglimine et le PXL770 », déclare Thomas Kuhn, PDG de Poxel. « Le produit de ce financement
permettra à la société d’initier le programme de phase 3 de l’Imeglimine au Japon en 2017, qui
constitue selon notre analyse un levier substantiel de création de valeur pour la société. Le Japon
représente le deuxième marché mondial pour le diabète de type 2, avec un chiffre d’affaires annuel
de près de 4 milliards USD et en croissance. »