L’accord prévoit que A.P. Møller – Mærsk recevra l’équivalent de 4,95 milliards
de dollars en actions Total et que Total reprendra à son compte 2,5 milliards de
dollars de dette de Maersk Oil. Total émettra 97,5 millions d’actions Total
destinées à A.P. Møller – Mærsk A/S , sur la base d’un prix égal à la moyenne
des cours cotés des vingt séances de bourse ayant précédé le 21 août (date de
signature), ce qui représentera 3.75% du capital social élargi de Total. De façon
à consolider le partenariat créé par cette transaction en actions, Total a
également offert, sous réserve de l’approbation de ses actionnaires, la possibilité
d’un siège au conseil d’administration de Total à A.P. Møller Holding A/S,
principal actionnaire de A.P. Møller – Mærsk.
La transaction est désormais soumise au processus légal d’information et de
consultation des instances représentatives du personnel concernées ainsi qu’à
l’approbation des autorités compétentes. La finalisation de cette transaction
devrait avoir lieu au premier trimestre 2018 et aura une date effective au 1er juillet
2017.
L’acquisition de Maersk Oil offre à Total un portefeuille d’actifs d’explorationproduction
exceptionnellement complémentaire de celui de Total et lui permettra
d’améliorer encore la compétitivité et la valeur de ses opérations dans de
nombreuses régions clés grâce à des actifs en croissance et à la mise en œuvre
de synergies. Cette transaction apportera notamment à Total les bénéfices
suivants :
- L’ajout d’environ 1 milliard de barils équivalents pétrole de réserves 2P / 2C, dont
85% dans des pays OCDE (plus de 80% en Mer du Nord), contribuant à la
stratégie de Total d’équilibre des risques pays de son portefeuille afin d’améliorer
la valeur de l’entreprise pour ses actionnaires; - Une production supplémentaire, principalement constituée de liquides, de 160
000 barils équivalents pétrole par jour (bep/j) en 2018, acquise à un prix moyen
de 46 000 dollars par baril par jour, offrant une forte marge avec un point mort
en terme de cash-flow inférieur à 30 dollars par baril. Cette production croitra à plus de 200 000 bep/j d’ici le début des années 2020, renforçant la croissance
de la production de Total, déjà au meilleur niveau parmi les majors ; - Des synergies opérationnelles, commerciales et financières supérieures à 400
millions de dollars par an, notamment grâce à l’intégration des activités de Total
et de Maersk Oil en Mer du Nord, zone d’excellence pour les deux entreprises ; - Un effet positif immédiat sur le résultat net par action (BNPA) et le cash flow par
action de Total, confortant les perspectives de dividendes du Groupe.
Lorsque la transaction sera finalisée, de façon à ce que les actionnaires de Total
bénéficient de l’impact positif de l’acquisition de Maersk Oil sur les résultats et
cash flow du Groupe, le Conseil d’Administration de Total considèrera que le
dividende en action soit dorénavant proposé sans décôte.
« Cette transaction représente une opportunité exceptionnelle pour Total
d’acquérir, grâce à une transaction en actions, une entreprise avec des actifs de
grande qualité et complémentaires dans de nombreuses régions clés où Total
est déjà présent. L’intégration des activités de Maersk Oil fera de Total le second
opérateur en Mer du Nord, bénéficiant de positions majeures au Royaume-Uni,
en Norvège et au Danemark, et augmentera la part d’actifs OCDE
conventionnels dans notre portefeuille. La combinaison des activités
internationales très complémentaires de Total et de Maersk Oil dans le Golfe du
Mexique aux Etats-Unis, en Algérie, en Afrique de l’Est, au Kazakhstan et en
Angola créera également de la valeur au travers de synergies commerciales,
opérationnelles et financières » a commenté Patrick Pouyanné, Président directeur général de Total.
« Nous nous réjouissons d’avoir un nouveau point d’ancrage au Danemark qui
accueillera la Business Unit Mer du Nord de l’Exploration-Production et
supervisera les opérations de Total au Danemark, en Norvège et aux Pays-Bas.
Nous pourrons ainsi capitaliser sur les solides compétences opérationnelles et
techniques des équipes de Maersk Oil, comme nous avons su le faire en
Belgique avec les équipes de Petrofina dans les activités de raffinage-chimie.»
Patrick Pouyanné a conclu : « Cette transaction a un effet positif immédiat sur le
résultat et cash-flow par action du groupe Total et contribuera à alimenter la
croissance pour les années à venir. Elle est en ligne avec la stratégie annoncée
de tirer parti des conditions actuelles du marché et de notre bilan renforcé pour
ajouter des réserves nouvelles à des conditions attractives. L’acquisition d’un tel
portefeuille d’actifs offshore conventionnels en croissance, principalement en
Mer du Nord, s’inscrit pleinement dans notre stratégie de création de valeur pour
nos actionnaires consistant, d’une part, à s’appuyer sur nos forces pour croître
et, d’autre part, à constamment chercher à abaisser notre point mort, notamment
en générant des synergies significatives. Cette transaction accélère
significativement la mise en œuvre de cette stratégie puisque Total va devenir
une major produisant 3 millions de baril équivalent par jour dès 2019 pour le
bénéfice de tous nos actionnaires. »
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