Cette émission obligataire a permis à l’entreprise de profiter du niveau historiquement bas
des taux d’intérêt à long terme. Elle a été réalisée à des conditions financières très
favorables, avec un écart très serré par rapport à la courbe des obligations d’Etat françaises
(OAT + 25pb), ce qui témoigne de la qualité du crédit de l’émetteur RATP.
En émettant pour la première fois à 30 ans, la RATP vise à augmenter la durée moyenne de
sa dette, en cohérence avec le cycle de vie très long de ses actifs d’infrastructure.
Cette transaction vient amplifier le mouvement de diversification de la base d’investisseurs
de la RATP, qui avait été engagé en juin 2017 avec le succès de l’émission de 500 M€ de
green bonds. Elle a été intégralement placée auprès d’investisseurs institutionnels asiatiques
par les banques BNP Paribas et HSBC France.
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