Amundi Private Equity Funds (« Amundi PEF »), acteur de référence du capital investissement en
Europe, annonce le lancement du FCPR[[FCPR : Fonds Commun de Placement à Risques, il présente un risque de perte en capital et le capital n’est pas garanti]] « Amundi Mégatendances AV ». Eligible aux contrats
d’assurance-vie, ce fonds permet à tout souscripteur d’investir indirectement dans les PME et les ETI[[PME : Petites et Moyennes Entreprises / ETI : Entreprises de Taille Intermédiaire 3 Environnemental, Social et de Gouvernance]]
« de demain », plus précisément les entreprises bénéficiant de l’une des cinq « mégatendances
mondiales » : la technologie, la démographie, la globalisation, l’environnement et les évolutions
sociétales.
Dans l’environnement actuel de taux bas, le capital investissement apparait comme une source de
diversification pour les investisseurs à la recherche de rendement. L’étude annuelle de l’Association
Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) publiée fin juin 2017 révèle que le capital
investissement français surperforme sur 10 ans (à fin 2016) les autres grandes classes d’actifs : le
rendement annuel apparait à 8,7%, plus de deux fois supérieur à celui des marchés d’actions cotées
(3% pour le CAC 40 et 4,1% pour le CA All-Tradable-ex SBF 250[[Les TRI (taux de rendement interne) du CAC40 et du CAC All-Tradable sont calculés selon la méthodologie PME (Public Market Equivalent) :
méthode de référence qui permet de répliquer les flux entrants et sortants du capital-investissement dans un indice de marché de référence. Sur
la même base comparable de profil d’investissement, les performances du capital-investissement et des indices boursiers sont alors calculées en
fonction des valeurs des portefeuilles en fin de période. Les indices sont utilisés avec dividendes réinvestis]]). La loi du 6 aout 2015[[La loi Macron du 06-08-2015 prévoit un élargissement de la liste des actifs éligibles à l’assurance-vie, voir l’article 137.]] pour la
croissance, l’activité et l’égalité des chances économiques (dite « Loi Macron ») permet désormais
d’inscrire les fonds communs de placement à risques (FCPR) dans la liste des actifs éligibles à
l’assurance-vie.
Ciblant des entreprises essentiellement françaises et européennes[[L’investissement dans les entreprises françaises représente environ 70% et dans les entreprises européennes environ 30%]], « Amundi Mégatendances AV »
permet la prise de participation minoritaire active (10% maximum) en capital développement et en
capital-transmission dans des entreprises bénéficiant des « mégatendances mondiales ». Depuis
quelques années, ces mégatendances agissent comme des forces disruptives et bouleversent
l’économie mondiale dans tous les secteurs et notamment en Europe où de nombreuses PME et ETI
jouissent de croissances fortes. Une étude réalisée par l’ESCP[[Etude réalisée par l’ESCP sur 2 échantillons de 100 ETI aléatoires, le premier basé sur des ETI exerçant dans un secteur d’activités « classique
» et le second sur des ETI bénéficiant des mégatendances.]] démontre que sur les 5 dernières
années, les ETI « mégatendances » surperforment les ETI « classiques ».
Stanislas Cuny, directeur de la gestion des fonds directs chez Amundi PEF au sein du pôle actifs réels
et alternatifs (PARA) précise : « Notre positionnement sur des mégatendances solides, vecteur de
croissance et de performance pour les entreprises est ainsi une excellente opportunité tant pour les
investisseurs que pour nos entreprises partenaires. « Amundi Mégatendances AV » s’inscrit dans le
cadre plus large d’un programme d’investissement, dont la taille est fixée à environ 250M€. Ce
programme comporte également deux Fonds Professionnels de Capital Investissement (FPCI), un
Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR) dédié à des fonds d’épargne salariale, et un mandat
de gestion ».
Avec l’appui d’un réseau de 1 500 apporteurs d’affaires sur tout le territoire, développé par l’équipe de
gestion d’Amundi PEF mais également par les réseaux d’affaire du groupe Amundi, les ETI et PME
sont sélectionnées selon un process exigeant : elles devront bénéficier de l’impact d’au moins l’une
des 5 mégatendances identifiées, avoir un management de qualité, un historique de rentabilité
probant, des objectifs de croissance organique ou externe et des fondamentaux financiers solides.
Signataire des Principes de l’Investissement Socialement Responsable, Amundi PEF applique les
principes ESG dans le choix des opérations-cibles dont le ticket moyen sera compris entre 10 millions
et 35 millions d’euros et vise un objectif de Taux de Rendement Interne (TRI) par opération de 20%
brut.
Accessible à partir de 100€ dans le cadre des contrats d’assurance-vie, « Amundi Mégatendances
AV » est ouvert à la commercialisation jusqu’au 30 novembre 2018 (sous réserve de fermeture
anticipée). Ce FCPR vise un Taux de Rendement Interne (TRI) net d’environ 10%.
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